De koers van ASML is hard gedaald en Nvidia investeert 5 miljard dollar in een AI-startup zonder product. Voor Nederlandse ondernemers zijn dit signalen dat de techmarkt aan het verschuiven is, met zowel risico’s als kansen voor bedrijven die afhankelijk zijn van toeleveranciers of investeringen in de sector.

Wat er aan de hand is

Het aandeel ASML daalde maandag met ruim 7 procent en dinsdag nog eens met 3 procent. Aanleiding is het bericht dat China zelf chipmachines, de zogenoemde DUV-machines, gaat produceren. Een vijfde van de omzet van ASML komt uit China. Het Chinese staatsbedrijf is nog in de opstartfase: dit jaar zou het vijf machines maken en volgend jaar ongeveer twintig, meldt het FD. De geavanceerdere EUV-machines, die ASML vanwege een Amerikaans verbod toch al niet naar China mag exporteren, zouden niet verder zijn dan een prototype.

Tegelijkertijd investeert chipgigant Nvidia 5 miljard dollar in Safe Superintelligence (SSI), de AI-startup van voormalig OpenAI-hoofdwetenschapper Ilya Sutskever. Het is een langdurig strategisch partnerschap, meldt onder meer Dutch IT Channel. Opvallend: SSI heeft nog geen product gelanceerd. Nvidia heeft wel inzicht gekregen in het onderzoek. Sutskever zegt dat de huidige aanpak van de AI-industrie zijn grenzen heeft bereikt en richt zich op het bouwen van veilige superintelligentie.

Wat dit betekent

Voor Nederlandse ondernemers zijn dit twee signalen die ogenschijnlijk losstaan, maar samen een beeld geven. De ASML-daling laat zien hoe kwetsbaar toeleveringsketens en beursgenoteerde techbedrijven zijn voor geopolitieke verschuivingen. Als een groot bedrijf als ASML zo hard kan dalen op een aankondiging, dan heeft dat effect op de hele keten van toeleveranciers, van machinebouwers tot softwareleveranciers. Bedrijven die direct of indirect aan ASML leveren, kunnen te maken krijgen met vertragingen of afnemende orders.

De Nvidia-investering laat zien waar het geld in de techsector naartoe stroomt: naar AI-onderzoek, zelfs als er nog geen concreet product is. Dat betekent dat de race om AI-dominantie onverminderd doorgaat, met grote kapitaalstromen die de markt kunnen veranderen. Voor bedrijven die zelf overwegen in AI te investeren of afhankelijk zijn van AI-leveranciers, is dit een signaal dat de technologie zich snel ontwikkelt, maar dat er ook veel onzekerheid is over welke toepassingen uiteindelijk succesvol worden.

Hoe je dit kunt toepassen

Als je een bedrijf runt dat levert aan de techsector of afhankelijk is van techgiganten als ASML, is dit het moment om je klantenportefeuille te herzien. Overweeg om te onderzoeken welk deel van je omzet afkomstig is van één grote speler of sector. Een mogelijke aanpak is om actief te zoeken naar klanten buiten de halfgeleiderindustrie, zodat een koersdaling of productieverschuiving niet direct jouw omzet raakt. Je zou kunnen kijken naar sectoren die minder gevoelig zijn voor geopolitieke spanningen, zoals zorg, logistiek of voedselproductie.

Als je investeert in tech of pensioenopbouw hebt via beleggingsfondsen, is het verstandig om te kijken naar de spreiding van je portefeuille. De ASML-daling laat zien dat zelfs marktleiders hard kunnen schommelen op nieuws over concurrentie. Een optie is om niet alleen in losse aandelen te zitten, maar ook in bredere indexfondsen die meerdere sectoren dekken. Overweeg om periodiek je beleggingen te herzien en te bepalen of je afhankelijkheid van één technologie of regio acceptabel is voor jouw risicoprofiel.

Als je overweegt om AI-tools in te zetten in je bedrijfsvoering, laat de Nvidia-investering zien dat de technologie zich razendsnel ontwikkelt, maar dat er ook veel onzekerheid is. Het is verstandig om niet te wachten op het perfecte product, maar ook niet te investeren in oplossingen die nog niet bewezen zijn. Een mogelijkheid is om te starten met laagdrempelige AI-toepassingen die direct rendement opleveren, zoals automatische klantafhandeling of data-analyse, en pas daarna te kijken naar grotere investeringen. Je zou kunnen overwegen om een klein budget vrij te maken voor experimenten, zodat je ervaring opdoet zonder grote risico’s.

Als je een ondernemer bent die op zoek is naar groeikansen, is het interessant om te kijken naar de bredere trend die deze twee gebeurtenissen laten zien. De verschuiving van productie naar Azië en de groeiende rol van AI bieden kansen voor bedrijven die inspelen op nieuwe markten. Een optie is om te onderzoeken of jouw product of dienst ook relevant is voor bedrijven die profiteren van deze verschuivingen, bijvoorbeeld door diensten aan te bieden die helpen bij het verduurzamen van toeleveringsketens of het implementeren van AI-oplossingen in bestaande processen.

Bron: Sprout