De beurskoers van ASML daalt fors na berichten dat China zelf chipmachines gaat produceren. Voor Nederlandse ondernemers die zaken doen met China is dit een signaal om de afhankelijkheid van die markt te herzien en te kijken naar alternatieve afzetmarkten.

Wat er aan de hand is

De koers van ASML is maandag met ruim 7 procent gedaald en dinsdag nog eens met 3 procent. Aanleiding is een bericht van een techsite dat China zelf deep ultraviolet light machines (DUV) gaat produceren. Het gaat om een staatsbedrijf dat nog in de opstartfase zit: dit jaar zou het vijf DUV-machines maken, volgend jaar ongeveer twintig, zo meldt het FD. De geavanceerdere EUV-machines, die ASML sowieso niet mag exporteren vanwege een Amerikaans verbod, zouden in China nog niet verder zijn dan een prototype. Toch is het nieuws genoeg om beleggers flink te laten schrikken, omdat ongeveer een vijfde van de omzet van ASML uit China komt.

Wat dit betekent

Voor ASML is China een cruciale afzetmarkt, maar die markt wordt steeds risicovoller. Het nieuws laat zien dat geografische concentratie een kwetsbaarheid is, niet alleen voor beursgenoteerde bedrijven maar voor elke onderneming die sterk leunt op één regio. De ontwikkeling in China kan op termijn de wereldwijde concurrentieverhoudingen in de chipindustrie verschuiven. Voor Nederlandse bedrijven die direct of indirect aan ASML leveren, of die zelf exporteerden naar China, is dit een moment om de strategie te heroverwegen. De vraag is niet óf je minder afhankelijk moet worden van één markt, maar hoe snel je dat kunt realiseren.

Hoe je dit kunt toepassen

Als je een bedrijf runt dat exporteert naar China, is dit het moment om je verkoopstrategie te herijken. Overweeg om een risicoanalyse te maken van je huidige klantenportfolio. Je zou kunnen kijken naar welke delen van je omzet afkomstig zijn uit China en welke daarvan vervangbaar zijn door klanten in andere regio’s. Een mogelijkheid is om een doelstelling te formuleren om die afhankelijkheid binnen twee jaar terug te brengen naar bijvoorbeeld een derde van je omzet.

Als je levert aan ASML of andere chipmachinefabrikanten, is het verstandig om te onderzoeken hoe groot jouw indirecte blootstelling aan China is. Je zou kunnen nagaan of jouw producten of diensten ook afzet vinden in andere sectoren, zoals de medische technologie of de auto-industrie. Een optie is om een gesprek aan te gaan met je belangrijkste afnemers over hun toekomstplannen en hoe zij de Chinese markt inschatten.

Als je een marketing- of salesafdeling aanstuurt, kun je overwegen om een marktverkenning te starten naar alternatieve groeimarkten. Denk aan Zuidoost-Azië, India of Oost-Europa. Je zou kunnen beginnen met een quick scan van twee of drie landen die qua economische groei en infrastructuur aansluiten bij jouw aanbod. Een mogelijkheid is om een pilot te starten in één van die markten om te leren hoe je daar klanten kunt vinden.

Als je een strategische beslissing moet nemen over je bedrijfsvoering, is het nieuws over ASML een voorbeeld van hoe snel geopolitieke ontwikkelingen je markt kunnen beïnvloeden. Overweeg om een scenario-analyse te maken waarin je bekijkt wat er gebeurt als je grootste markt wegvalt. Je zou kunnen onderzoeken of je productie of inkoop minder afhankelijk kunt maken van één regio. Een optie is om een deel van je toeleveringsketen te verplaatsen of te diversifiëren.

De praktische toepassing hangt af van jouw situatie, maar de kern is duidelijk: wie nu zijn afhankelijkheid van één markt of klant in kaart brengt, kan gerichter beslissen over de toekomst.

Bron: Sprout