De trend waarbij vermogende families en hun ‘family offices’ rechtstreeks in AI-startups investeren, opent nieuwe financieringsdeuren voor ondernemers buiten het traditionele venture capital (VC)-circuit. Deze investeerders verschuiven van passieve beleggers naar actieve deelnemers, op zoek naar directe blootstelling aan de groei van kunstmatige intelligentie.

Wat er aan de hand is

Traditioneel investeren vermogende families vaak via gevestigde venture capital-fondsen. Volgens een analyse door TechCrunch, gebaseerd op een gesprek met Arena Private Wealth, is er nu een groeiende trend waarneembaar: family offices slaan de VC’s over en investeren direct in AI-startups. Deze zogenaamde ‘family offices’ – de bedrijven die het vermogen en de investeringen van een rijke familie beheren – willen niet langer alleen maar kapitaal ter beschikking stellen. Ze transformeren zich van passieve investeerders in actieve deelnemers die specifiek op zoek zijn naar directe toegang tot de groei in de AI-sector. Deze beweging maakt deel uit van de bredere ‘AI-goldrush’, waarbij privékapitaal wordt aangetrokken door het hoge groeipotentieel, maar daarbij ook bereid lijkt om risicovollere en vroegere investeringen te doen dan voorheen.

Wat dit betekent

Voor de financieringsmarkt betekent dit een verschuiving van kapitaal. Een deel van het geld dat voorheen via VC-fondsen naar startups stroomde, vindt nu een directere route. Voor AI-ondernemers, ook in Nederland, breidt het landschap van potentiële investeerders zich uit. Het betekent dat je niet per se alleen hoeft aan te kloppen bij de bekende VC-kantoren in Amsterdam of Londen. Er is een nieuwe, vaak minder zichtbare, categorie van investeerders ontstaan die specifiek geïnteresseerd is in AI. Deze family offices kunnen andere prioriteiten en een langere investeringshorizon hebben dan traditionele VC’s, die vaak onder druk staan om binnen een bepaalde termijn rendement te halen voor hun fondsdeelnemers. Het directe contact kan ook leiden tot een meer persoonlijke en mogelijk minder formele investeerder-relatie.

Hoe je dit kunt toepassen

De praktische toepassing hangt sterk af van jouw specifieke situatie en het stadium van je startup. Als je een AI-startup runt en op zoek bent naar financiering, is het de moeite waard om je bewust te zijn van deze alternatieve route.

Als je een vroeg-stadium AI-startup hebt… dan is het cruciaal om je netwerk uit te breiden buiten de traditionele tech-investeerders. Onderzoek welke familie-kantoren (family offices) in Nederland en België actief beleggen in technologie. Deze zijn vaak minder publiekelijk zichtbaar dan VC’s, dus netwerken via advocatenkantoren gespecialiseerd in vermogensbeheer, accountants of andere ondernemers kan een ingang zijn. Bereid je voor op een ander soort gesprek; deze investeerders zijn mogelijk meer geïnteresseerd in de lange-termijnvisie en de persoon achter het bedrijf dan alleen in de schaalbare metrics waar een VC naar zou kijken.

Als je al contacten hebt in het bedrijfsleven buiten de tech-sector… kun je deze benutten. Veel family offices zijn verbonden aan families met een achtergrond in industrie, vastgoed of retail. Een introductie via een wederzijdse connectie uit die wereld kan veel effectiever zijn dan een koude e-mail. Je pitch moet uitleggen hoe jouw AI-oplossing een domein begrijpt of een probleem oplost, niet alleen dat het ‘met AI werkt’. Deze investeerders waarderen vaak tastbare toepassingen.

Als je een meer strategische partner zoekt naast kapitaal… kan een family office een interessante optie zijn. Omdat ze vaak het kapitaal van één familie beheren, kunnen ze beslissingen nemen zonder de druk van een groot fonds met tientallen andere investeerders. Dit kan ruimte bieden voor een meer geduldig en ondersteunend partnerschap. Een mogelijkheid is om in je zoektocht expliciet te vermelden dat je op zoek bent naar een ‘strategische, geduldige investeerder’ in plaats van alleen ‘venture capital’.

Als je de traditionele VC-route bewandelt… blijft dat een volledig valide pad. Het bewustzijn van deze trend betekent niet dat je die route moet verlaten, maar wel dat je een sterkerere onderhandelingspositie kunt hebben. Weten dat er alternatieve bronnen van kapitaal zijn die direct in AI willen investeren, kan je zelfvertrouwen vergroten tijdens financieringsgesprekken. Je zou kunnen overwegen om een mix van investeerders te benaderen om je opties open te houden.

Bron: TechCrunch