Het nieuwe Box 3-stelsel dat het kabinet voorbereidt, belast papieren winst op aandelenbeloningen nog voordat die zijn verzilverd. Dit jaagt internationaal tech-talent weg, waarschuwen grote techbedrijven als Adyen, Booking.com en TomTom. Voor jou als tech-MKB-ondernemer betekent dit dat je huidige beloningsstructuur met aandelenopties een risico wordt om talent te behouden.

Wat er aan de hand is

Een coalitie van 22 techbedrijven, waaronder Adyen, Bunq, Catawiki, CM.com, Picnic en Sendcloud, heeft een felle brief gestuurd aan het kabinet. Ze verzetten zich tegen het voorstel voor een vermogensaanwasbelasting in Box 3. Daarbij wordt het werkelijke rendement belast, maar ook de papieren waardestijging van bezittingen die nog niet zijn verkocht. Voor medewerkers die deels in aandelen worden beloond, betekent dit dat ze jaarlijks belasting moeten betalen over de stijging van hun aandelenpakket, zonder dat ze die aandelen hebben verzilverd. In de internationale techwereld is beloning in aandelen (equity) gebruikelijk om schaarse specialisten zoals AI-ingenieurs en senior managers aan te trekken. Het kabinet probeert via een reparatie in de Wet fiscale stimulering van startups en scale-ups een deel van het tech-ecosysteem te ontzien, maar grotere, internationaal opererende techbedrijven vallen daar buiten. De coalitie noemt dat een systeemfout.

Wat dit betekent

Voor jouw tech-MKB heeft dit directe gevolgen. Als je medewerkers beloont met aandelenopties of aandelenpakketten, kunnen zij straks geconfronteerd worden met een belastingaanslag over papieren winst. Dat maakt werken bij jouw bedrijf financieel onaantrekkelijk, zeker in vergelijking met landen waar pas belasting wordt geheven bij verkoop (belasting bij realisatie). De coalitie pleit voor die aanpak, zoals in vrijwel alle andere Europese landen gebruikelijk is. Zolang dat niet is geregeld, loop je het risico dat je beste mensen vertrekken naar een buitenlandse concurrent of een bedrijf dat wél een gunstigere beloningsstructuur biedt. Dit raakt niet alleen de grote techbedrijven, maar ook de kleinere spelers die concurreren om hetzelfde talent.

Hoe je dit kunt toepassen

Als je een tech-MKB runt met 10 tot 50 medewerkers, kun je overwegen om je beloningsstructuur nu al te herzien. Een optie is om minder te leunen op aandelenbeloningen en meer in te zetten op een hoger vast salaris of bonussen die niet afhankelijk zijn van aandelenwaardestijgingen. Je zou kunnen onderzoeken of je medewerkers kunt belonen met een winstdelingsregeling die pas wordt uitgekeerd bij daadwerkelijke realisatie, zoals bij verkoop van het bedrijf of bij uittreding.

Als je een scale-up bent die internationaal talent wil aantrekken, kun je communiceren dat je de fiscale risico’s voor medewerkers beperkt. Een mogelijkheid is om een clausule in het arbeidscontract op te nemen die de belastingaanslag over papieren winst compenseert, bijvoorbeeld via een eenmalige bonus. Overweeg om juridisch advies in te winnen over hoe je dit kunt vormgeven zonder dat het als een verkapte beloning wordt gezien.

Als je al medewerkers hebt met aandelenpakketten, kun je hen proactief informeren over de mogelijke gevolgen van het nieuwe stelsel. Je zou kunnen voorstellen om de aandelenopties om te zetten in een andere vorm van beloning, zoals een optie op aandelen bij verkoop van het bedrijf (een zogenaamde ‘phantom stock’ regeling). Dit voorkomt dat medewerkers jaarlijks worden geconfronteerd met een onverwachte belastingaanslag.

Als je overweegt om een aandelenplan in te voeren, kun je beter wachten tot de definitieve wetgeving bekend is. Het kabinet werkt nog aan de uitwerking, en de coalitie van techbedrijven probeert via een reparatie de regels te versoepelen. Een optie is om voorlopig te kiezen voor een bonusregeling die later, als de wetgeving helder is, kan worden omgezet in aandelen.

Bron: Computable