Het nieuwe Box 3-stelsel belast medewerkers op de papieren winst van aandelen die ze nog niet hebben verkocht. Voor techbedrijven die internationaal talent werven met aandelenpakketten, wordt het hierdoor moeilijker om te concurreren met landen die pas belasting heffen bij verkoop.

Wat er aan de hand is

Een coalitie van meer dan vijftien Nederlandse techbedrijven, waaronder Adyen, Bunq, Catawiki, CM.com, Picnic, TomTom en ook internationaal opererende bedrijven als Booking.com en Uber, heeft een felle brief gestuurd aan het kabinet. Ze waarschuwen dat het nieuwe Box 3-stelsel, dat uitgaat van werkelijk rendement, internationaal techtalent het land uit jaagt. Het kabinet wil namelijk niet alleen gerealiseerd inkomen zoals dividend belasten, maar ook de jaarlijkse papieren waardestijging van bezittingen. Aandelenbeloningen vallen daaronder. Dat betekent dat een medewerker belasting moet betalen over de stijging van zijn aandelenpakket, ook al heeft hij die aandelen nog niet verkocht en dus geen geld ontvangen. De techbedrijven pleiten voor belasting bij realisatie: pas belasting heffen op het moment dat de aandelen daadwerkelijk worden verkocht. Dat systeem is gebruikelijk in vrijwel alle andere Europese landen. Een reparatie via de Wet fiscale stimulering van startups en scale-ups moet een deel van het tech-ecosysteem ontzien, maar grotere, internationaal opererende techbedrijven vallen daar buiten. De coalitie noemt dat een systeemfout.

Wat dit betekent

Voor jou als MKB-techondernemer heeft dit directe gevolgen. Je concurreert wereldwijd om dezelfde schaarse specialisten: AI-specialisten, engineers en senior management. In de internationale techwereld is het gebruikelijk dat een groot deel van de beloning uit aandelen bestaat. Als jouw concurrenten in landen als Duitsland, Frankrijk of het Verenigd Koninkrijk pas belasting heffen bij verkoop, en jij moet een medewerker jaarlijks belasting laten betalen over papieren winst, dan wordt jouw aanbod fors minder aantrekkelijk. De belastingaanslag kan flink oplopen bij een stijging van het aandeel, terwijl de medewerker geen extra geld op zijn rekening ziet. Dat maakt het lastiger om talent aan te trekken en te behouden. Vooral voor bedrijven die net boven de definitie van startup of scale-up uitkomen, is de situatie nijpend: zij vallen buiten de uitzondering en moeten volledig meedraaien in het nieuwe stelsel.

Hoe je dit kunt toepassen

Als je een techbedrijf runt met internationale ambities, overweeg om je beloningsstructuur te herzien. Je zou kunnen kijken naar alternatieve vormen van beloning die niet onder de vermogensaanwasbelasting vallen, zoals bonussen in contanten of opties die pas bij uitoefening worden belast. Een mogelijkheid is om met een fiscalist te onderzoeken of je medewerkers kunt belonen via een aandelenplan dat gebruikmaakt van de bestaande uitzonderingen in de Wet fiscale stimulering van startups en scale-ups, ook al val je daar formeel buiten.

Als je een team aanstuurt met internationale specialisten, is het verstandig om open het gesprek aan te gaan over de fiscale consequenties. Je zou kunnen uitleggen hoe het nieuwe stelsel werkt en wat dat betekent voor hun persoonlijke situatie. Een optie is om een eenmalige compensatie te bieden voor de extra belastingdruk, bijvoorbeeld in de vorm van een hoger salaris of een bonus die de belastingaanslag dekt. Overweeg om dit jaarlijks te evalueren, zodat je flexibel kunt inspelen op veranderingen.

Als je overweegt om een buitenlandse specialist aan te trekken, is het goed om de concurrentiepositie van Nederland op dit punt te kennen. Je zou in het eerste gesprek al kunnen aangeven dat je op de hoogte bent van de fiscale uitdagingen en dat je bereid bent mee te denken over oplossingen. Een mogelijkheid is om een proefperiode in te bouwen waarin de medewerker zijn aandelen nog niet ontvangt, zodat hij eerst kan ervaren hoe de belastingdruk uitpakt. Overweeg om dit te combineren met een duidelijke exitstrategie voor het geval de fiscale lasten onverwacht hoog worden.

Als je lid bent van een branchevereniging of netwerk van techbedrijven, overweeg om je aan te sluiten bij de coalitie die het kabinet heeft aangeschreven. Je zou kunnen bijdragen aan de lobby voor belasting bij realisatie, of meedenken over een bredere toepassing van de uitzondering in de Wet fiscale stimulering van startups en scale-ups. Een optie is om gezamenlijk een position paper op te stellen waarin je de specifieke problemen van MKB-techbedrijven benoemt.

Bron: Computable