Het nieuwe Box 3-stelsel, dat vermogensaanwas belast op basis van werkelijk rendement, dreigt internationaal techtalent uit Nederland te verdrijven. Voor MKB-ondernemers die medewerkers met aandelenparticipatie willen belonen, wordt het lastiger om talent te behouden. De coalitie van techbedrijven, waaronder Adyen, Picnic en TomTom, waarschuwt dat de plannen leiden tot belasting over papieren winst, nog voordat aandelen zijn verzilverd.

Wat er aan de hand is

Een groep van vijftien Nederlandse en internationaal gevestigde techbedrijven heeft een felle brief gestuurd aan het kabinet. Ze verzetten zich tegen het voorgestelde Box 3-stelsel, dat vermogensaanwasbelasting invoert op basis van werkelijk rendement. Concreet betekent dit dat medewerkers die een deel van hun beloning in aandelen ontvangen, jaarlijks belasting moeten betalen over de waardestijging van die aandelen, ook als ze die nog niet hebben verkocht. De coalitie, met CM.com-ceo Jeroen van Glabbeek als woordvoerder, stelt dat dit systeem internationaal talent wegjaagt. In de techwereld is het gebruikelijk om medewerkers deels in aandelen te belonen, en de concurrentie om schaarse specialisten is mondiaal. Het kabinet probeert via een reparatie in de Wet fiscale stimulering van startups en scale-ups een deel van het tech-ecosysteem te ontzien, maar grotere, internationaal opererende bedrijven vallen daar buiten. De coalitie pleit voor belasting bij realisatie: pas belasting heffen op het moment dat aandelen daadwerkelijk worden verkocht, zoals in vrijwel alle andere Europese landen gebruikelijk is.

Wat dit betekent

Voor MKB-ondernemers die met aandelenparticipatie werken om talent aan zich te binden, wordt de situatie complexer. De nieuwe regels raken niet alleen grote techbedrijven. Ook kleinere bedrijven die medewerkers aandelen aanbieden, kunnen te maken krijgen met hogere belastingdruk voor hun personeel, wat de aantrekkelijkheid van een dergelijke beloning vermindert. Vooral in sectoren waar schaarste heerst aan AI-specialisten, engineers en senior management, wordt het lastiger om te concurreren met buitenlandse werkgevers die geen vermogensaanwasbelasting kennen. De coalitie wijst erop dat de belasting bij realisatie, zoals die in de meeste Europese landen geldt, een eerlijker systeem is. Als het kabinet vasthoudt aan de huidige plannen, kan dat leiden tot een uittocht van talent naar landen waar aandelenbeloningen fiscaal gunstiger worden behandeld. Voor MKB’ers die afhankelijk zijn van gespecialiseerd personeel, betekent dit dat ze hun beloningsstrategie moeten heroverwegen.

Hoe je dit kunt toepassen

Als je een techbedrijf runt met internationale medewerkers, overweeg om de beloningsstructuur aan te passen. Je zou kunnen kiezen voor een hoger vast salaris in plaats van aandelenparticipatie, zodat medewerkers niet worden geconfronteerd met onverwachte belastingaanslagen over papieren winst. Een andere optie is om medewerkers te compenseren voor de extra belastingdruk, bijvoorbeeld via een eenmalige bonus of een hogere eindejaarsuitkering. Bespreek de fiscale gevolgen open met je team, zodat zij weten waar ze aan toe zijn.

Als je een scale-up bent die net boven de drempel van de Wet fiscale stimulering van startups en scale-ups uitkomt, onderzoek dan of je alsnog in aanmerking kunt komen voor een uitzondering. De coalitie pleit voor een bredere toepassing van deze regeling. Je zou kunnen overwegen om juridisch advies in te winnen over de mogelijkheden om aandelenparticipatie zo vorm te geven dat de belastingdruk wordt uitgesteld. Denk aan het gebruik van opties in plaats van directe aandelen, of het opzetten van een aandelenplan dat pas bij verkoop belast wordt.

Als je een MKB’er bent zonder eigen tech-afdeling maar wel met aandelenparticipatie voor sleutelfiguren, wees je bewust van de impact op je personeel. Je zou kunnen overwegen om een gesprek aan te gaan met een fiscalist om de gevolgen voor jouw specifieke situatie in kaart te brengen. Mogelijk kun je de beloning verschuiven naar een later moment, bijvoorbeeld door uitgestelde aandelen of een bonusregeling die pas wordt uitgekeerd bij vertrek. Het belangrijkste is dat je medewerkers niet voor verrassingen komen te staan.

Als je actief bent in een sector waar concurrentie om talent groot is, kun je ook kijken naar alternatieve manieren om talent te binden. Denk aan een winstdelingsregeling, een bonus op basis van omzetgroei, of een opleidingsbudget dat medewerkers zelf kunnen besteden. Deze opties hebben geen directe fiscale nadelen voor de werknemer en kunnen net zo effectief zijn als aandelenparticipatie. Overweeg om een enquête onder je medewerkers te houden om te peilen wat zij het meest waarderen.

Bron: Computable