Het nieuwe Box 3-stelsel, dat vermogensaanwasbelasting invoert op basis van werkelijk rendement, bedreigt de concurrentiepositie van Nederlandse techbedrijven op de internationale arbeidsmarkt. Vooral de belasting op papieren winsten van aandelenbeloningen, zonder dat die zijn verzilverd, kan talent doen vertrekken. Dit vraagt om een herziening van de beloningsstrategie, ook voor het MKB.

Wat er aan de hand is

Een coalitie van 23 Nederlandse en in Nederland gevestigde techbedrijven, waaronder Adyen, Bunq, Catawiki, CM.com, Picnic, TomTom en Booking.com, heeft een felle brief gestuurd aan het kabinet. Zij waarschuwen dat het nieuwe Box 3-stelsel, dat vermogensaanwasbelasting heft over werkelijk rendement, internationaal tech-talent wegjaagt. Het kabinet wil niet alleen gerealiseerd inkomen zoals dividend belasten, maar ook jaarlijkse papieren waardestijgingen van bezittingen, waaronder aandelenbeloningen. Dit betekent dat medewerkers die deels in aandelen worden beloond, belasting moeten betalen over waardestijgingen die ze nog niet hebben verzilverd. De coalitie pleit voor belasting bij realisatie, zoals in vrijwel alle andere Europese landen gebruikelijk is. Een reparatie via de Wet fiscale stimulering van startups en scale-ups ontziet kleinere bedrijven, maar grotere, internationaal opererende techbedrijven vallen buiten deze uitzondering.

Wat dit betekent

Voor MKB-techbedrijven die concurreren om schaarse specialisten zoals AI-specialisten, engineers en senior management, wordt het lastiger om aantrekkelijke beloningspakketten te bieden. In de internationale techwereld is het gebruikelijk dat een groot deel van de beloning uit aandelen bestaat. Door de nieuwe belasting kan een stijging van het aandelenpakket leiden tot een flinke belastingaanslag voor de werknemer, zonder dat er daadwerkelijk geld is ontvangen. Dit maakt een baan bij een Nederlands bedrijf minder aantrekkelijk vergeleken met landen waar vermogenswinstbelasting pas bij verkoop wordt geheven. Het MKB dat niet onder de uitzondering van de reparatiewet valt, moet nu nadenken over alternatieve beloningsvormen om talent te behouden.

Hoe je dit kunt toepassen

Als je een tech-startup runt die afhankelijk is van aandelenbeloningen om talent aan te trekken, overweeg om de beloningsmix aan te passen. Je zou kunnen kijken naar een hoger vast salaris in combinatie met een kleinere aandelencomponent, of naar een bonusregeling die is gekoppeld aan omzet- of winstdoelstellingen. Een andere optie is om aandelenbeloningen pas toe te kennen op het moment dat de werknemer uit dienst gaat, zodat belastingheffing pas bij realisatie plaatsvindt. Dit vereist wel een aanpassing van de arbeidsvoorwaarden en een goede communicatie met het team.

Als je een MKB-techbedrijf leidt dat internationaal talent wil werven, is het verstandig om de beloningsstrategie te benchmarken met concurrenten in landen als Duitsland, Ierland of het Verenigd Koninkrijk, waar vermogenswinstbelasting gebruikelijk is. Je zou kunnen overwegen om een deel van de beloning om te zetten in een winstdelingsregeling of een optieplan dat pas belast wordt bij uitoefening. Overleg met een fiscalist om te bepalen welke constructies binnen de Nederlandse wetgeving mogelijk zijn en hoe je de lasten voor medewerkers kunt beperken.

Als je een team aanstuurt waarin medewerkers aandelenopties hebben, is het belangrijk om hen tijdig te informeren over de mogelijke fiscale gevolgen van het nieuwe stelsel. Je zou een voorlichtingssessie kunnen organiseren met een belastingadviseur, zodat medewerkers weten waar ze aan toe zijn. Overweeg om een regeling te treffen waarbij het bedrijf een deel van de belastingaanslag compenseert, bijvoorbeeld via een eenmalige bonus of een hogere eindejaarsuitkering. Dit kan helpen om onrust en vertrek te voorkomen.

Als je als MKB-techbedrijf onder de reparatiewet valt, controleer dan of je voldoet aan de voorwaarden voor de uitzondering. De coalitie pleit voor een bredere toepassing van deze uitzondering, maar zolang die er niet is, kun je mogelijk profiteren van de huidige regeling. Laat je adviseren over hoe je de aandelenbeloningen zo kunt structureren dat ze binnen de uitzondering vallen. Dit kan een concurrentievoordeel opleveren ten opzichte van grotere bedrijven die buiten de boot vallen.

Bron: Computable