Het nieuwe Box 3-stelsel van het kabinet dreigt Nederlandse techbedrijven in een nadelige positie te brengen bij het werven en behouden van internationaal talent. Het voorstel belast niet alleen gerealiseerde winst op aandelen, maar ook papieren waardestijgingen, waardoor werknemers belasting moeten betalen over aandelen die ze nog niet hebben verkocht. Een coalitie van techbedrijven, waaronder Adyen, Bunq, TomTom en Booking.com, waarschuwt dat dit talent wegjaagt naar landen met een gunstiger fiscaal klimaat.

Wat er aan de hand is

Het kabinet werkt aan een nieuw Box 3-stelsel op basis van werkelijk rendement. In de internationale techwereld is het gebruikelijk dat medewerkers deels worden beloond in aandelen (equity). Het voorstel van het kabinet belast niet alleen daadwerkelijk gerealiseerd inkomen zoals dividend, maar ook jaarlijkse papieren waardestijgingen van bezittingen. Aandelenbeloningen vallen hier ook onder. Dit betekent dat een werknemer belasting moet betalen over de waardestijging van zijn aandelenpakket, ook al heeft hij die aandelen niet verkocht. De techcoalitie, met CM.com-ceo Jeroen van Glabbeek als woordvoerder, pleit voor belasting bij realisatie: pas belasting betalen op het moment dat de aandelen daadwerkelijk worden verkocht. Dat systeem is gebruikelijk in vrijwel alle andere Europese landen. Het kabinet probeert via een reparatie in de Wet fiscale stimulering van startups en scale-ups een deel van het tech-ecosysteem te ontzien, maar grotere, internationaal opererende techbedrijven vallen buiten die uitzondering. De coalitie noemt dat een systeemfout.

Wat dit betekent

Voor Nederlandse MKB-techbedrijven heeft dit directe gevolgen. Zij concurreren wereldwijd om dezelfde schaarse specialisten, van AI-specialisten en engineers tot senior management. Als grote techbedrijven in Nederland moeite krijgen om talent aan te trekken en te behouden, heeft dat een domino-effect op de hele sector. Kleine en middelgrote techbedrijven zijn vaak afhankelijk van dezelfde talentenpool. Wanneer internationale specialisten Nederland mijden vanwege de fiscale behandeling van aandelenbeloningen, wordt de concurrentie om het resterende talent nog feller. Bovendien kan het voorstel het voor MKB-bedrijven lastiger maken om zelf aandelenbeloningen als wervingsinstrument in te zetten, omdat werknemers de fiscale risico’s van papieren winst niet willen dragen. De coalitie stelt dat beloningen moeten aansluiten op de internationale arbeidsmarkt, en dat is met dit voorstel niet het geval.

Hoe je dit kunt toepassen

Als je een tech-MKB runt en je concurreert om internationaal talent: overweeg om in je wervingsgesprekken expliciet het fiscale risico van aandelenbeloningen te bespreken. Je zou kunnen uitleggen dat het kabinet een voorstel heeft gedaan dat nog niet definitief is, en dat je de ontwikkelingen volgt. Een optie is om alternatieve beloningsvormen te onderzoeken, zoals hogere cashbonussen of winstdeling, die niet onder dezelfde fiscale behandeling vallen.

Als je een bedrijf hebt dat al gebruikmaakt van aandelenopties voor personeel: overweeg om een gesprek aan te gaan met een fiscalist om de impact van het voorstel op jouw specifieke situatie te beoordelen. Je zou kunnen kijken naar de mogelijkheid om beloningen zo te structureren dat ze voldoen aan de uitzonderingen in de Wet fiscale stimulering van startups en scale-ups. Een mogelijkheid is om de beloningen te koppelen aan een langere uitoefenperiode, zodat de fiscale lasten beter te spreiden zijn.

Als je een MKB-techbedrijf bent dat overweegt om uit te breiden naar het buitenland: overweeg om het fiscale klimaat mee te wegen in je vestigingskeuze. Je zou kunnen onderzoeken of het voor jouw bedrijf gunstiger is om een deel van je team in een ander Europees land te plaatsen, waar belasting bij realisatie de norm is. Een optie is om een pilot te starten met een klein team in een land als België of Duitsland, om de praktische en fiscale gevolgen te ervaren.

Bron: Computable