Vermogende families en familiebedrijven omzeilen steeds vaker durfkapitaalfondsen (VC’s) om rechtstreeks in veelbelovende AI-startups te investeren. Deze verschuiving verandert het speelveld voor innovatie en geeft slimme ondernemers nieuwe mogelijkheden om kapitaal aan te trekken, buiten de traditionele investeerders om.

Wat er aan de hand is

Traditioneel investeren vermogende particulieren en familiebedrijven via durfkapitaalfondsen, die het geld bundelen en beheren. Volgens een analyse door TechCrunch is er nu een groeiende trend waarbij zogenaamde ‘family offices’ – de vermogensbeheerders van rijke families – deze tussenpersoon overslaan. Ze investeren direct in AI-startups, waardoor ze van passieve investeerders actieve deelnemers worden. Deze trend wordt aangewakkerd door de huidige ‘AI-goldrush’, waarbij investeerders sneller en directer willen profiteren van de groei in deze sector. Het gesprek met Arena Private Wealth in de podcast Equity onderstreept deze ontwikkeling.

Wat dit betekent

Deze beweging heeft directe gevolgen voor het Nederlandse MKB. Ten eerste betekent het dat er meer kapitaal direct de markt in stroomt, mogelijk buiten de gevestigde kanalen om. Voor startups kan dit een alternatieve financieringsroute bieden, maar het maakt de concurrentie om het beste AI-talent en de meest innovatieve ideeën ook feller. Voor gevestigde bedrijven die zelf willen innoveren, kan het lastiger worden om toptalent aan te trekken of strategische partnerships aan te gaan met startups, als die al zijn opgekocht of gefinancierd door een concurrent of een vermogende investeerder. Het speelveld wordt minder overzichtelijk en meer gefragmenteerd.

Hoe je dit kunt toepassen

De praktische toepassing hangt sterk af van jouw situatie. Als ondernemer kun je deze trend op verschillende manieren benaderen, afhankelijk van of je kapitaal zoekt, investeert of concurreren wilt.

Als je een innovatief bedrijf runt en op zoek bent naar groeikapitaal… dan opent deze trend een nieuwe deur. In plaats van uitsluitend te pitchen bij traditionele VC’s, kun je onderzoeken of er in jouw netwerk familiebedrijven of vermogende particulieren zitten met een strategische interesse in jouw sector. De benadering is vaak persoonlijker en kan leiden tot een investeerder die meer geduld en specifieke sectorkennis meebrengt dan een fonds dat op snelle rendementen mikt.

Als je een familiebedrijf of vermogen beheert en op zoek bent naar rendement… dan biedt directe investering in AI-startups potentieel hogere opbrengsten, maar ook aanzienlijk meer risico en werk. Je zou kunnen overwegen om een kleine, afgebakende portefeuille op te zetten voor directe investeringen, naast een meer traditionele beleggingsmix. Het is cruciaal om ofwel interne expertise op te bouwen, ofwel samen te werken met een gespecialiseerde adviseur die de AI-markt door en door kent.

Als je een gevestigd MKB-bedrijf hebt en concurreren wilt op innovatie… dan is het zaak alert te zijn. De startup waar je mogelijk een partnership mee overwoog, kan plotseling gefinancierd zijn door de family office van een directe concurrent. Het kan verstandig zijn om je eigen innovatiepijplijn te versterken, bijvoorbeeld door een intern ‘venture’-team op te zetten dat nieuwe technologie scout en test, zodat je minder afhankelijk bent van externe partijen.

Als je een adviseur of tussenpersoon bent in de financieringswereld… dan verandert je rol. De vraag verschuift mogelijk van het vinden van fondsen naar het matchen van specifieke bedrijven met de juiste private investeerders, of het begeleiden van family offices bij het opzetten van een due diligence-proces voor directe investeringen. Je expertise in het structureren van deals en het managen van verwachtingen wordt nog waardevoller.

Bron: TechCrunch